Tras 8 años, Argentina volvió al mercado de deuda y colocó un bono por US$1000 millones

El Gobierno nacional salió este miércoles al mercado y logró captar US$1000 millones en la primera emisión de deuda en moneda extranjera desde la asunción de Javier Milei. La operación, que estuvo a cargo del ministro de Economía, Luis Caputo, se realizó a una tasa del 9,26% anual, por encima del cupón del bono, que es del 6,5%.

El propio Caputo había anticipado el martes que buscaba recaudar US$1000 millones y aspiraba a conseguir una tasa menor al 9%. Sin embargo, el costo final terminó siendo más alto de lo esperado.

El bono colocado vence en 2029 y paga un cupón del 6,5% anual. Pero el Tesoro lo licitó “por debajo de la par”: por cada lámina de US$100, recibió solo US$91. Ese descuento en el precio es lo que eleva el rendimiento efectivo para los inversores, que terminó en el 9,26% anual.

Según informó el Ministerio de Economía, la emisión recibió ofertas por US$1420 millones, aunque finalmente se adjudicaron los US$1000 millones previstos. El rendimiento obtenido implica un diferencial de 550 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos de igual duración, y unos 100 puntos por debajo de los bonos argentinos ya existentes con vencimiento similar.

Desde la cartera que conduce Caputo destacaron en redes sociales: “Esto refleja el valor asignado a la estructura de mercado, con amortización íntegra al vencimiento y una demostrada confianza de los inversores en las mejoras de ‘fundamentals’ económicos”.

El dinero recaudado será destinado, según anticipó el propio Caputo, a afrontar parte de los pagos de capital de los bonos Bonar 2029 y 2030. Esos vencimientos, junto a otros títulos, suman más de US$4200 millones y operan el próximo 9 de enero.